Sebuah kelompok senator telah bergabung untuk mendorong pemilik Synapse dan mitra bank dan fintech untuk 'segera mengembalikan akses pelanggan ke uang mereka.' Sebagai bagian dari tuntutan mereka, para senator menyebut kedua mitra dan investor perusahaan bertanggung jawab atas dana pelanggan yang hilang.
Dalam surat yang dibagikan secara publik pada hari Senin, Senator AS Sherrod Brown (D-OH), Ketua Komite Senat tentang Perbankan, Perumahan, dan Urusan Perkotaan, bersama dengan Senators Ron Wyden (D-OR), Tammy Baldwin (D-WI), dan John Fetterman (D-PA) menunjukkan bahwa pelanggan perusahaan yang bermitra dengan startup bank-as-a-service Synapse tidak dapat mengakses uang mereka sejak pertengahan Mei.
Surat itu ditujukan kepada W. Scott Stafford, presiden dan CEO Evolve Bank & Trust, tetapi juga dikirim ke investor utama Synapse, serta kepada bank dan mitra fintech utama perusahaan. Penerima termasuk mantan CEO Synapse Sankaet Pathak; firma modal ventura Andreessen Horowitz, Core Innovation Capital, dan Trinity Ventures; American Bank; AMG National Trust; Trust and Lineage Bank; dan perusahaan fintech Copper, Juno, Mercury, Yieldstreet, dan Yotta.
Synapse yang berbasis di San Francisco mengoperasikan layanan yang memungkinkan orang lain (terutama fintech) untuk menyematkan layanan perbankan ke dalam penawaran mereka. Misalnya, penyedia perangkat lunak yang bergerak dalam pembayaran untuk bisnis yang banyak menggunakan kontraktor 1099 menggunakan Synapse untuk menyediakan fitur pembayaran instan; yang lain menggunakannya untuk menawarkan kartu kredit/debit khusus. Hingga tahun lalu, perusahaan ini menyediakan jenis layanan tersebut sebagai perantara antara mitra rekening bank Evolve Bank & Trust dan startup perbankan bisnis Mercury sampai Evolve dan Mercury memutuskan untuk bekerja langsung satu sama lain dan menghilangkan Synapse sebagai perantara.
Synapse berhasil mengumpulkan total lebih dari $50 juta dalam modal ventura selama hidupnya, termasuk pendanaan Seri B $33 juta pada tahun 2019 yang dipimpin oleh Angela Strange dari Andreessen Horowitz. Startup ini mengalami goncangan pada tahun 2023 dengan pemutusan hubungan kerja dan mengajukan kebangkrutan Bab 11 pada bulan April tahun ini, berharap untuk menjual asetnya dalam penjualan paksa seharga $9,7 juta kepada fintech lain, TabaPay. Namun TabaPay tidak menyetujuinya. Tidak sepenuhnya jelas mengapa. Synapse menyalahkan Evolve dan Mercury, keduanya mengangkat tangan dan memberi tahu TechCrunch bahwa mereka tidak bertanggung jawab. CEO dan co-founder Synapse Sankaet Pathak tidak lagi merespons permintaan komentar kami.
Akibatnya, Synapse tertekan untuk mengajukan kebangkrutan Bab 7 pada bulan Mei, melikuidasi bisnisnya sepenuhnya. Pelanggan telah dibekukan sejak saat itu.
Pejabat pemerintah tidak membiarkan mitra fintech lepas begitu saja, menyebut mereka atas peran mereka dalam situasi ini.
Dalam surat mereka, para senator mengatakan bahwa itu adalah tanggung jawab dari semua pemain berbagai, termasuk VC yang mendukung mereka, 'untuk memastikan keselamatan dan aksesibilitas dana pengguna akhir.'
Mereka mendorong mereka semua untuk bekerja sama untuk segera membuat semua simpanan pelanggan yang saat ini dibekukan oleh kebangkrutan Synapse tersedia.
Secara khusus, mereka menulis: 'Setiap dari kalian bertanggung jawab atas pelanggan yang telah terkunci dari akun mereka. Perusahaan fintech yang berhadapan langsung dengan konsumen memasarkan produk mereka ke publik sebagai alternatif bank yang aman dan dapat diandalkan. Karena janji-janji itu, konsumen mengadopsi produk mereka dan melakukan simpanan melalui aplikasi dan situs web mereka. Perusahaan modal ventura mendanai Synapse tanpa mendesak pengendalian yang memadai untuk melindungi konsumen. Mereka siap mendapatkan keuntungan sementara Synapse mengklaim sebagai penyedia infrastruktur keuangan yang dapat dipercaya. Namun mereka gagal memastikan bahwa Synapse bisa memenuhi komitmennya. Bank bergabung dengan Synapse dalam upaya mencari aliran pendapatan baru. Kemitraan ini lebih jauh memungkinkan Synapse memasarkan layanan pada akhirnya disediakan oleh bank.'
Para Senator juga menyatakan kekhawatiran dan gelisah mereka atas 'potensi kekurangan $65 hingga $96 juta antara yang seharusnya diminta konsumen dan dana yang dipegang atas nama mereka oleh bank mitra Synapse,' menyebutnya 'sangat mengganggu dan benar-benar tidak dapat diterima.'
Mereka menambahkan: 'Sesegera mungkin kita akan mencari tahu siapa yang pada intinya bertanggung jawab atas kekacauan ini, tetapi untuk sementara, prioritas harus mengembalikan akses konsumen ke seluruh uang mereka.'
Dalam surat mereka, para Senator juga menyinggung model bank-as-a-service secara keseluruhan, mengatakan kebangkrutan Synapse 'telah mengekspos kelemahan yang melekat dalam model bisnis tiga pihak ini dan menyebabkan warga Amerika yang rajin bekerja dan usaha kecil kehilangan akses ke uang mereka sendiri.'
Minggu ini penuh dengan drama dalam dunia bank-as-a-service. Pada 26 Juni, Evolve Bank mengumumkan bahwa mereka menjadi korban serangan siber dan pelanggaran data yang bisa mempengaruhi perusahaan mitra mereka juga. Insiden tersebut, menurut perusahaan, melibatkan 'data dan informasi pribadi sebagian pelanggan bank ritel Evolve dan pelanggan mitra teknologi keuangan' seperti Affirm, Mercury, Bilt, Alloy, dan Stripe. Pada 29 Juni, perusahaan fintech Wise mengumumkan bahwa data pribadi beberapa pelanggan mereka mungkin telah dicuri dalam pelanggaran data. Juga minggu lalu, Thread Bank - mitra populer untuk startup BaaS seperti Unit - mendapat tindakan penegakan dari FDIC. Yang mencolok, perintah yang dikeluarkan kepada Thread, seperti yang ditegaskan oleh publikasi Paymnts, 'unik karena secara eksplisit menargetkan program Banking-as-a-Service (BaaS) dan Loan-as-a-Service (LaaS) bank.'
TechCrunch telah menghubungi baik Evolve Bank maupun mantan CEO Synapse Sankaet Pathak untuk memberikan komentar. Evolve menolak memberikan komentar.
Ingin berita fintech lebih banyak di kotak masuk Anda? Daftar untuk TechCrunch Fintech di sini.
Ingin menghubungi dengan tip? Email saya di maryann@techcrunch.com atau kirim pesan ke saya di Signal di 408.204.3036. Anda juga bisa mengirim catatan ke seluruh kru TechCrunch di tips@techcrunch.com. Untuk komunikasi yang lebih aman, klik di sini untuk menghubungi kami, yang mencakup SecureDrop (instruksi di sini) dan tautan ke aplikasi pesan terenkripsi.
