Startup pengiriman makanan India, Swiggy, sedang mempertimbangkan untuk meningkatkan komponen penawaran baru dari penawaran saham perdana (IPO) sebesar $150 juta, dengan tujuan mengumpulkan total hingga $1.4 miliar dalam apa yang diyakini akan menjadi salah satu penawaran terbesar di India tahun ini.
Startup yang berkantor pusat di Bengaluru tersebut akan meminta izin dari pemegang saham untuk meningkatkan hingga ₹50 miliar ($600 juta) melalui penawaran saham baru, naik dari sebelumnya yang direncanakan sebesar $450 juta, menurut pemberitahuan 15 halaman untuk pertemuan dengan pemegang saham yang diajukan akhir pekan lalu.
Swiggy, yang bernilai $10.7 miliar dalam pendanaan terakhirnya pada awal 2022, tengah mempertimbangkan untuk melanjutkan rencananya untuk menjual sekitar $800 juta saham dari investor yang ada dalam IPO, kata sumber yang akrab dengan masalah ini kepada TechCrunch. Startup ini mengejar valuasi sekitar $15 miliar dalam IPO tersebut, kata para sumber.
Swiggy telah menjadwalkan pertemuan pemegang saham pada tanggal 3 Oktober untuk mendapatkan persetujuan atas rencana IPO yang direvisi, yang mencakup penawaran saham baru yang diperbesar dan penawaran untuk dijual oleh pemegang saham yang sudah ada. Media berita India Entrackr pertama kali melaporkan pemberitahuan tersebut.
Dengan investor seperti Prosus Ventures, SoftBank, dan Accel di antara pendukungnya, Swiggy termasuk dalam startup pengiriman makanan dan komersial cepat terkemuka di India. Perusahaan ini melaporkan pendapatan sebesar $1.4 miliar dalam tahun keuangan yang berakhir Maret 2024. Layanan komersial cepatnya, Instamart, pada saat itu telah mencapai nilai bruto merchandise sebesar $1 miliar dalam tingkat tahunan, kata perusahaan tersebut.
Startup ini menghadapi persaingan sengit dari Zomato, BigBasket yang dimiliki Tata, dan Zepto yang didukung oleh General Catalyst. "Kami melihat industri komersial cepat mengalami fase persaingan meningkat dalam 6-12 bulan mendatang," tulis analis Bank of America dalam sebuah catatan kepada investor akhir bulan lalu.
"Top 3 platform mulai masuk ke wilayah satu sama lain. Dalam 6-12 bulan terakhir, kami telah melihat ketiga pesaing teratas ini meningkatkan asortimen, menyewa toko gelap yang lebih besar, dan dengan demikian melayani permintaan yang lebih tinggi (sebagian dengan memindahkan sebagian pasar e-commerce ke komersial cepat). Karena pengguna tidak sensitif terhadap harga dan sudah memiliki pilihan asortimen yang lebih luas, tidak mudah bagi ketiga pesaing teratas ini untuk mendapatkan daya tarik di wilayah satu sama lain," tulis catatan tersebut.
Analis Bank of America mengatakan bulan lalu bahwa perusahaan India siap mengumpulkan sekitar $11 miliar melalui IPO dan FPO di paruh kedua tahun ini.
